Как сохранить деньги        09 июля 2018        63         11

Инвестируем в облигации самостоятельно

Инвестиции в облигации позволяет получать инвесторам (не путать с вкладчиками) пассивный доход. Такой вариант инвестиций менее доходный, чем покупка акций, но куда более надежный. Облигация  (бонд)– ценная бумага, отражающая долговые отношения инвестора и эмитента. По сути, это долговая расписка, вкладчик выступает в роли кредитора. А эмитент (какая-либо коммерческая компания, муниципальные или государственные организации) является заемщиком.

О чем речь?

Эмитент нуждается в привлечении денег, поэтому он выпускает облигации, которые может купить любой желающий. Инвестор, покупая эти ценные бумаги, передает свои деньги эмитенту. А последний обязан будет в оговоренный срок выкупить облигации у инвестора. Естественно, все не просто так. Инвестор в итоге получает процентную прибыль.

Основные понятия:

  • номинал. Это изначальная цена бумаги, по которой эмитент обязуется выкупить (погасить) облигацию в оговоренный срок, в конце срока жизни;
  • дата погашения. При выпуске долговых ценных бумаг указывается крайняя дата погашения – день в время, когда эмитент выкупает бумаги, выплачивая деньги инвестору;
  • рыночная цена. Это текущая стоимость облигации на фондовом рынке, которая зависит от разных факторов, а ее диапазон обычно колеблется в пределах 95-105% от номинала. Если номинал составляет 1 000 рублей, то рыночная цена может варьироваться от 950-1050 рублей;
  • купон. Это денежный доход инвестора, который ему обязан выплатить эмитент. Ставкой купона является годовая доходность ценной бумаги. К примеру, эмитент установил купон в размере 15% к номиналу. Если номинал составляет 1 000 р., то инвестор получит процентную прибыль от одной облигации в размере 150 рублей;
  • дата оферты. Время, когда эмитент берет на себя право выплатить держателю бумаг номинал еще до даты погашения.

Смысл инвестирования прост:

передать деньги эмитенту, чтобы получить в итоге прибыль. Следует все рассмотреть на примере. Условия:

— вид ценных бумаг: облигации федерального займа;
— номинал: 1 000 р.;
— купон: 15%;
— срок погашения: 1 год.

Допустим, инвестор вкладывает 100 000 рублей в покупку этих облигаций. Значит, через год он сможет получить после погашения облигаций уже 115 000 р.

Виды облигаций

По способам получения прибыли бывают:

1. Купонные облигации. По таким ценным бумагам устанавливаются определенные периоды выплаты прибыли. Например, выплата прибыли назначается раз в полгода. Если номинал составляет 1 000 р., а купон – 10%, то инвестор 2 раза в год получит по 50 р.
2. Дисконтные облигации. По таким ценным бумагам инвестор получает прибыль от разницы между номиналом и ценой, по какой эмитент продал бумагу. К примеру, номинал облигации составляет 1 000 р. А продает эмитент ее за 900 р. Соответственно, инвестор покупает бумаги за 900 р., а потом продает по номиналу, получая доход по 100 рублей за каждую облигацию.

Купон бывает разный. Есть фиксированный купон – это то, о чем говорилось выше. Есть еще переменный купон, ставка которого привязана к базовому показателю, например, к ставке рефинансирования. Это значит, что если при вкладе купон составлял 15%, то в течение времени он может меняться, уменьшаясь или увеличиваясь.

Есть необеспеченные и обеспеченные (закладные) облигации. По последним облигациям гарантируются выплаты при дефолте эмитента, но не в виде денег, а в виде другого актива: имущества, недвижимости и прочих активов эмитента.

В зависимости от эмитента облигации могут быть:

— государственными;
— муниципальными;
— корпоративными.

Еще есть иностранные облигации и еврооблигации.

Где можно ознакомиться

с АБСОЛЮТНО ВСЕМИ обращающимися на рынке облигациями? Ещё раз даю вам наводку. После бесплатной регистрации на этом портале у вас появляется возможность анализировать облигации для формирования вашего инвестиционного портфеля.

инвестиции в облигации

Предположим, что вас интересуют государственные бонды (так называемые облигации федерального займа — ОФЗ), находящиеся в обращении и достаточно ликвидные. Пусть это будет 100 сделок в неделю.

ОФЗ

Видим результат

инвестиции в облигации

и выбираем, например, ОФЗ26212. На чём основываемся? Инструмент как нельзя лучше подходит долгосрочному инвестору: погашение 19 января 2028 (!) года, бумага достаточно ликвидная: 482 сделки в неделю, но самое главное — это то, что условиями их выпуска предусмотрен постоянный размер купона — 7,05% годовых

офз26212

что в нынешних условиях очень даже неплохо. Сторонникам банковских вкладов такая доходность может показаться смешной, дело ваше. Напомню лишь, что, покупая облигации на собственный брокерский счёт, вы одновременно вкладываете деньги на куда более значительный по сравнению с банковским вкладом срок, а с другой стороны, брокерский счёт — это при умелом распоряжении инвестиций может превратиться и превращается во вклад до востребования.

А какую доходность нам могут предложить корпоративные облигации? Инвестиции в них тоже могут быть интересными в свете изменившегося законодательства (купон по корпоративным бондам теперь не облагается НДФЛ). На первый взгляд, облигации Башнефть-8 предлагают только бешеную на сегодняшний день доходность

инвестиции в облигации

Но это только на первый взгляд. Смотрим на неё в торговом терминале: уж больно велика разница между покупкой и продажей.

quik

Если же вам «глянулась» именно эта облигация, поставьте СВОЁ предложение на покупку, и сделка вполне может состояться на ваших условиях, прецеденты подобные у меня случались.

Что нам нужно для того, чтобы инвестировать в облигации без посредников?

Ничего экстраординарного: открыть брокерский счёт, установить биржевой терминал, ну и неплохо бы иметь какой-никакой инвестиционный капитал. Принимая во внимание, что цена рублёвых облигаций колеблется около 1000 рублей, — это и есть минимальная сумма для инвестиций. Только внимательно читайте договор с брокером: попадаются среди них и такие, что мелким шрифтом прописывают обязательные возмездные собственные услуги, как-то: услуга депозитария, оплата биржевого терминала и прочее. Внимательно прочитать договор, задать вопросы и ознакомиться с тем, что пишут о вашем потенциальном брокере на форумах, думаю, не составляет большого труда.

И, в заключении:

какие же преимущества дают нам инвестиции в облигации?

  • При сопоставимом риске большинство биржевых облигаций позволяет инвестору получить куда более высокую доходность нежели банковский вклад. Доход складывается не только из стоимости купона, но и от прироста курсовой стоимости бумаги;
  • Инвестор имеет возможность приобретать бонды не только государственные или банковские, но и компаний металлургического, нефтегазового, горнодобывающего, аграрного, высокотехнологичного и других секторов;
  • Облигации позволяют гибко подстраиваться под изменяющийся уровень процентных ставок. Приведу наглядный пример. В кризисные конец 2014 год — начало 2015 года резко возросли процентные ставки (учётная ставка ЦБ РФ — до 17% годовых). Если бы вы имели длительный депозит в банке, то «вчистую» проиграли бы инфляции. Имея на руках облигации, в нужный момент вы могли их продать и, дождавшись минимальных цен, вновь купить бонды с длительным срок обращения с доходностью 15-18% годовых. С тех пор прошло всего ничего времени, а доходность по длинным облигациям составляет уже 7-8% годовых.  Вас в таком случае можно поздравить с получением ещё одного купона;
  • В отличие от банковских депозитов, по которым процентная ставка обычно фиксирована и не зависит от внешних факторов, среди облигаций существуют бумаги с плавающим купоном, ставка по которым привязана к уровню инфляции. Такой инструмент позволяет гарантированно защититься от инфляции и вне зависимости от её изменений получить доход от инвестиций;
  • Облигации на бирже могут быть проданы либо куплены практически в любой момент. Номинал большинства бондов составляет всего 1000 руб., так что кратные суммы можно в любой момент забрать из портфеля в виде денежных знаков либо внести дополнительно. Это дает возможность регулярно откладывать деньги с зарплаты, чтобы накопить определенную сумму на какую-либо цель. А при необходимости можно в любой момент снять все или часть денег на экстренные нужды. Банки, конечно, предлагают подобные условия, но ставка по таким вкладам, во-первых, совсем непривлекательна, во-вторых банк обычно накладывает массу ограничений, трудно же банку унять «аппетит», когда предоставилась благоприятная для него ситуация ;
  • Ни один из банков не предложит вам вклад на три и более года. А если Вам всего немного за тридцать и Вы, как человек предусмотрительный, уже задумались о будущем своих детей и собственной пенсии. В этом случае покупаем облигации с погашением в 2028 или 2030 году — сие уже не редкость;
  • Инвестиции в облигации можно делать, используя не только брокерский счёт, но и индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС). В этом случае при наличии официально подтверждённого дохода вы можете получить и повторно реинвестировать неплохой бонус от государства в размере 13% от вложенной суммы до 400 тыс. рублей.  Признаюсь, это совсем нелишняя прибавка к моей будущей пенсии.

Облигация – более гибкий, многофункциональный, доходный и эффективный инструмент, чем обычный банковский депозит. Поначалу он может показаться сложным, но время, затраченное на изучение, окупится сторицей, уверяю вас.

 

 

  • https://ok.ru/profile/519753513198 Роман Шестаков

    Отличная статья много полезной информации! Спасибо!

  • https://ok.ru/profile/577120615374 Вадим Райко

    Благодарю за столь подробное описание. Давно искал информацию об этом, наконец-то нашел!

  • http://www.odnoklassniki.ru/profile/573236034199 Виктория Королёва

    Обязательно попробую…, очень уж заинтересовало…

  • https://www.facebook.com/app_scoped_user_id/1614553645509039/ Ivan Ovchinnikov

    Интересно поэкспериментировать, спасибо!

  • https://plus.google.com/110329549395226087169 Artem Rugnikov

    Инвестиции в облигации являются одним из достаточно надежных и доходных способов вложения денежных средств, который может быть рекомендован всем желающим понизить риск потери капитала.

  • http://vk.com/id378092956 Роман Александров

    Инвестиции в жилье всегда самые выгодные уже на протяжении многих лет. На своем опыте могу сказать что лучше и дешевле купить жилье где нибудь в другой стране чем у нас на Родине. Сами оформили договор на тайца и купили участок с виллой на островах Самуи. Сейчас сдаем его в аренду, а на полученные средства можем позволить себе неплохо жить в России.

  • http://vk.com/id283545271 Ирина Уржумцева

    На сегодняшний день, по-моему, выгоднее вкладывать денежные средства в акции, так как ставки по банковским вкладам тают на глазах, едва ли покрывая инфляцию, что уж говорить о прибыли. Вопрос: с дохода от акции нужно уплачивать НДФЛ?

    • http://shchetinin.su Alex021208

      Если Вы владеете акцией менее трёх лет, то при её продаже дороже цены покупки начисляется НДФЛ. Расчёты все ведёт брокер и удерживает НДФЛ при выводе Вами кэша с брокерского счёта. Дивиденды на ваш счёт приходят уже очищенные от НДФЛ.

  • https://plus.google.com/105754104761762447575 Антон Рябов

    Действительно, правильный подход инвестировать самостоятельно, однако для этого необходимо обладать базовыми знаниями, базовой подготовкой. Тогда выбрать инструментарий инвестирования, будь то акции или облигации, другие ценные бумаги и инструменты, будет правильно и доходно. Лично я так считаю. А как считаете вы?

    • http://shchetinin.su Alex021208

      Базовые знания, конечно, нужны. Но при этом инвестирование доступно каждому, не семи пядей во лбу. Опыт с годами приходит.

  • http://facebook.com/profile.php?id=100005405829086 Den Smorodin

    Отличная статья, в связи с тем, что я ушел с работы, мне данная тема вполне актуальна. Разобрался сам, теперь могу управлять облигациями самостоятельно, без каких либо сторонних фирм, что не может не радовать, спасибо за информативную статью.

Рубрики

Lingualeo